6 주식이 좋은 장기 투자가 될 수 있다는 신호

콘텐츠

• 회사가 돈을 버는 방법을 쉽게 설명 할 수 있습니다.
• 회사는 자본에 대한 높은 수익을 창출합니다
• 회사의 제품 또는 서비스에는 내구성있는 경쟁 우위가 있습니다.
• 주주의 행복을 유지하기위한 경영진
• 주식은 합리적인 가격으로 책정됩니다
• 회사는 힘든 스트레칭에서 살아남을 수 있습니다

회사의 지분을 매입 할 때 주식의 실적을 진정으로 알 수있는 방법이 없습니다. 내가 투자 할 때 나는 주식이 지금부터 1 년 후에 오르거나 떨어질지 생각하지 않는다. 왜냐하면 내가보기에 부를 쌓는 일과 관련이 없기 때문이다.

제가 관심을 갖고있는 것은 제가 믿고있는 광범위한 사업체에서 가능한 한 많은 소유권을 획득하는 것입니다. 저는 주식을 빌려서가 아니라 사업체를 소유함으로써 돈을 버는 것으로 봅니다. 따라서 나는 내가 소유하고 싶은 사업의 유형을 찾는 데 시간을 보낸 다음, 내가 매력적이라고 ​​생각하는 가격으로 제공 될 수 있도록 끝까지 몇 년을 기다립니다. 나는 그것들을 사서 그들 위에 앉는다.

내가 소유하고 싶은 회사를 검색 할 때 찾는 몇 가지 사항에 대한 기본적인 개요를 제공하는이 고급 체크리스트입니다. 이론적으로 성공을 보장하는 것은 아니지만 회사는 이러한 모든 속성을 소유 할 수 있지만 가능성이 낮은 이벤트로 인해 여전히 파산 할 수 있습니다. 이탈하려는 생산 자산을 식별하려고 할 때 시작하기에 좋은 곳입니다. 앞으로 몇 년 동안 배당금을 지급합니다.

회사가 돈을 버는 방법을 쉽게 설명 할 수 있습니다.

얼마나 많은 미숙 한 투자자들이 이해하지 못하는 사업에 대한 소유권을 사기 위해 힘들게 번 돈을 위험에 빠뜨릴 수 있습니다. 회사가 수익을 창출하는 방법을 정확히 몇 문장으로 설명 할 수 있어야합니다. 또한 주요 비용 투입에 대해 이야기 할 수 있어야합니다. 예를 들어, 타이어 제조업체를 찾고 있다면 고무 및 기타 재료 비용이 중요 할 것입니다. 화물 회사를 찾고 있다면 연료 비용이 중요 할 것입니다.

회사는 자본에 대한 높은 수익을 창출합니다

수십 년 동안 장기 소유주를위한 수익을 창출 할 수있는 회사의 궁극적 인 능력은 그것이 생산하는 자본 수익률에 의해 결정될 것입니다. 최고의 기업은 많은 돈을 빌릴 필요없이 높은 자본 수익을 창출합니다. 대신, 그들은 소유주가 핵심 기업에 해를 끼치 지 않고 추출 할 수있는 현금을 버립니다.

회사의 제품 또는 서비스에는 내구성있는 경쟁 우위가 있습니다.

대부분의 사람들은 현지 철물점에서 어떤 브랜드의 나사를 집는지 또는 어떤 농부가 옥수수를 재배했는지 신경 쓰지 않습니다. 반면에 편의점에서 좋아하는 캔디 바나 음료수를 판매하는지 아니면 지역 할인 상인이 좋아하는 치약이나 구강 청결제를 판매하는지 여부에 신경을 씁니다.

소비자가 제품이나 서비스에 대한 충성도가 높은 경우 제조업체 또는 공급자는 일반적으로 더 높은 가격을 청구 할 수 있습니다. 이것은 그들이 더 크게 성장하고 더 나은 규모의 경제를 얻은 다음 더 많은 잉여 현금 흐름을 생성하는 피드백 효과로 이어집니다. 이러한 잉여 현금 흐름을 통해 마케팅 및 혁신에 대한 비용을 지불 할 수 있으며, 이는 브랜드 충성도를 더욱 높여줍니다. 이것은 수년 동안 주식을 고수 할만큼 인내심이있는 사람들에게 많은 부를 창출 할 수있는 선순환입니다.

주주의 행복을 유지하기위한 경영진

좋은 기업은 지능적으로 실행 된 주식 환매 계획이나 경제의 광범위한 인플레이션 율을 넘어서 편안하게 성장하는 배당금의 형태로 잉여 현금을 반환 한 역사가 있습니다.

즉, 가장 큰 관심을 가진 임원과 사업을하고 싶다는 것입니다. 회사가 귀하, 소유주 및 직원과 같은 다른 이해 관계자를 위해 어떻게 수행하는지에 따라 성공을 측정하는 환경을 조성하기를 원합니다.

내 경력에서 몇 번 이상 경제학이 훌륭한 기업을 만났는데, 관리자가 음란 한 옵션 보조금, 지나치게 관대 한 급여 또는 가족 구성원이 통제하는 상호 관련 단체와의 의심스러운 거래를 통해 이점을 얻고 있음을 발견했습니다. .

주식은 합리적인 가격으로 책정됩니다

너무 높은 가격을 지불하면 세계 최고의 비즈니스조차도 끔찍한 투자가 될 수 있습니다. 가격은 틀림없이 대부분 끔찍한 사업을 충분히 싼 가격에 매수하더라도 적절한 조건에서 부가 축적 될 수 있기 때문에 장기적으로 중요한 변수입니다. 이상적인 상황은 공정한 가격으로 믿을 수있는 비즈니스를 찾는 것입니다.

회사는 힘든 스트레칭에서 살아남을 수 있습니다

경제와 자본 시장에 폭풍이 닥칠 것입니다. 종종 이러한 폭풍은 나타나서 재정 생활에 혼란을 일으키기 전에 경고를 제공하지 않습니다.

이러한 위험을 완화하는 한 가지 방법은 심각한 우울한 가격으로 주식을 발행 할 필요없이 가장 어두운 날에도 살아남는 데 필요한 재정적 건전성을 가진 기업에 투자하는 것입니다. .

물론, 이러한 비즈니스는 조금 더 느리게 성장하거나 다른 비즈니스에서 얻을 수있는 흥분의 일부를 제공 할 수 있지만 소용돌이가 주변에서 격노 할 때 신뢰를 두는 것에 감사 할 것입니다.