투자 신탁 규칙이 의미하는 바

콘텐츠

• 수탁자는 무엇입니까?
• 신탁 표준
• 적합성 표준 대 신탁 표준
• 신탁 규정이 은퇴에 영향을 줍니까?
• 포트폴리오를 보호하기위한 팁

2016 년 노동부는 신탁 규칙을 도입했고 많은 혼란 끝에 2018 년에 규칙이 뒤집 혔습니다.

수탁자 규칙은 오바마 행정부에서 모든 재정 고문이 수탁자로 행동하도록 요구하도록 제정되었으며, 중개 회사는 규칙이 2018 년에 발효되었을 때 모든 고객에게이를 알 렸습니다.

이 규칙은 더 이상 시행되지 않지만 많은 투자자는 수탁자와 비 수탁자의 차이와 이것이 그들에게 어떤 영향을 미치는지에 대해 새로운 인식을 갖고 있으며, 이는 금융 서비스 회사가 앞으로 고객과 상호 작용하는 방식에 긍정적 인 변화를 유발할 수 있습니다.

수탁자는 무엇입니까?

수탁자는 재정 고문 또는 금융 서비스 회사와 같은 개인 또는 법인으로 정의되며 다른 사람의 이익을 위해 행동 할 수있는 책임과 권한을 가지고 있습니다. 이 다른 사람인 고객을 종종 교장 또는 수혜자라고합니다.

신탁 재정 고문은 투자 상품 판매로 인한 수수료를 징수 할 수 없습니다.

고객이 재정 고문과 함께 일할 때 그는 고문에게 신뢰를주고 자신의 최선의 이익을 위해 정직하고 성실하게 권고가 이루어지기를 기대합니다. 이는 항상 비 신탁 고문의 경우는 아닐 수 있습니다.

신탁 표준

재정 고문이 최고 수준의 고객 관리인 신탁 의무가있는 경우, 이는 자신의 것과 반대되는 경우에도 항상 수혜자의 최선의 이익을 위해 행동해야 함을 의미합니다.

재정 고문은 신탁과 비 신탁의 두 가지 버킷으로 나뉩니다. 대중의 믿음과는 달리, 모든 금융 자문가가 고객의 이익을 최우선으로해야하는 것은 아니며, 자문가가 투자 상품을 제공하는 회사에서 일하고 자문을 통해 자문을 인센티브를 부여하여 고객에게 판매하는 것이 어려울 수 있습니다.

신탁 의무를 수행한다는 것은 해당 제품이 고문에 대한 보상을 줄이거 나 전혀 제공하지 않더라도 고문이 고객에게 최상의 제품 옵션을 추천해야 함을 의미합니다.

적합성 표준 대 신탁 표준

수탁자가 아닌 금융 전문가는 "적합성 표준"이라고하는 더 낮은 표준을 따릅니다.

이는 재정 고문이 투자 및 고객의 재정 상황, 기타 투자 및 재정적 필요에 대한 적절한 정보를 얻음에 따라 특정 상품이나 전략을 추천하는 적절한 이유 만 있으면된다는 것을 의미합니다.

예를 들어, 고문이 자신의 고객을 위해 두 개의 서로 다른 비교 가능한 투자 수단을 보유하고있는 경우, 수탁자는 고객에게 가장 큰 이익이되는 것이기 때문에 수수료가 가장 낮은 것을 선택해야합니다. 적합성 기준만을 고수하는 비 신탁 고문은 고객의 투자 요구를 충족하기에 여전히 "적합"한 한 가장 높은 수수료를 지불하는 투자를 선택할 것입니다.

고문이 FINRA Series 7, 65 또는 66 라이선스를 보유하고 있다고 말하면 일반적으로 수수료를 부과하는 증권을 판매 할 수있는 라이선스를 보유하고 있기 때문에 항상 신탁으로 행동하지는 않는다는 신호입니다.

신탁 규정이 은퇴에 영향을 줍니까?

신탁 고문과 비 신탁 고문의 차이에 대한 이해를 깊게 한 투자자는 자신의 투자가 이전에 존재했던 위험을 수반하지만 인식하지 못했다고 느낄 수 있습니다.

신탁 규칙이 여전히 유효하다면 많은 고객이 높은 수수료를 부과하거나 작은 글씨에 수수료가 숨겨져있어 시간이 지남에 따라 수천 명의 퇴직 저축을 잃을 수있는 투자에 투자하지 않도록 할 수 있습니다.

수탁자 고문과 함께 일하는 것과 적합성 기준에만 국한된 금융 전문가의 주요 차이점 중 하나는 고객과의 대화의 깊이입니다.

제품이나 전략을 추천하기 전에 수탁자는 신중하고 신중한 방법을 사용하여 고객의 요구 사항과 최선의 이익을 찾습니다. 권장 사항을 제시 한 후 수탁자는 권장 사항의 근거를 철저히 다루고 고객이 오해 또는 오해의 여지를 남기지 않고 완전히 이해하도록 보장합니다.

비 신탁 금융 전문가는 이와 동일한 깊이의 대화를 할 필요가 없으며 고객의 투자에 대한 의무는 거래를하거나 고객이 점선에 서명하도록하는 즉시 종료 될 수 있습니다. 이러한 유형의 고문은 앞으로 고객의 재정 상황이나 계정 상태를 주시 할 의무가 없습니다.

포트폴리오를 보호하기위한 팁

포트폴리오를 보호하는 가장 좋은 방법은 자신의 투자 요구에 대해 가능한 한 많이 배우고, 투자 상품에 대한 값 비싼 수수료와 숨겨진 비용을 발견하는 방법을 이해하고, 수탁자 대 비 수탁자 고문을 찾는 방법을 아는 것입니다.

신탁 고문은 여전히 ​​비용을 지불하지만 수수료를 공개하고 일부 뮤추얼 펀드에 대한 판매 수수료 및 관리 수수료와 같은 투자 수익에서 수수료를 빼는 대신 수수료를 별도로 지불합니다.

필요한 투자 상품에 익숙하고 수수료 및 기타 투자 비용을 찾을 수있는 곳을 알고있는 숙련 된 투자자라면 비 신탁 고문과 협력하는 것이 좋습니다.

많은 투자 상품에 대한 학습 곡선에 관심이없고 신탁 업무를 수행하려는 경우 다음을 수행 할 수 있습니다.

• 주 증권 규제 기관 또는 증권 거래위원회 (SEC)에 등록 된 고문을 찾으십시오.
• 고문의 고객 계약을 확인하거나 수탁자인지 물어보십시오.
• 수수료 전용 고문을 검색하여 신탁 고문을 찾습니다. 수수료 기반의 재정 고문은 신탁 기준에 구속됩니다 (수수료에 대한 모든 이야기는 신탁이 아님을 의미합니다).
• 고문을 위해 투자 자문 협회 (IAA) 디렉토리를 검색하십시오. IAA와 같은 무역 협회의 회원 자격은 귀하의 고문이 수탁자 역할을하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

신탁이 아닌 고문은 반드시 고객을 이용하려고하는 것은 아니며, 좋아하고 신뢰할 수있는 고문이있는 경우 수수료와 수수료에 대해 공개적으로 논의하고 이러한 비용이 은퇴 포트폴리오의 수입에 얼마나 영향을 미치는지에 대해 논의합니다. 매년.

수탁자 고문에게 지불 할 금액을 확인하고 그 비용이 현재 지불하고있는 금액과 어떻게 누적되는지 확인하는 것이 도움이 될 수 있습니다.